Nhiều trader chỉ nhìn spread lúc mở lệnh, rồi sáng thứ Năm thấy dòng Swap bị trừ gấp ba. Vậy phí swap là gì và vì sao lệnh chiều ngược lại có thể được cộng tiền? Khoản phí qua đêm forex này phụ thuộc chiều giao dịch và số lần lệnh đi qua giờ chốt.
Trong bài viết này, Backcom.io giải thích cách tính phí swap theo point và phần trăm, lịch triple swap, giờ chốt theo giờ Việt Nam và điều kiện tài khoản swap free.
Phí Swap Là Gì? Vì Sao Có Swap Âm Và Swap Dương
Phí swap là gì trong forex được thể hiện bằng khoản cộng hoặc trừ khi lệnh đã khớp còn mở qua rollover cuối ngày. Với cặp tiền, mức swap dựa trên chênh lệch lãi suất qua đêm và markup của sàn. Cách phân biệt lệnh thị trường đã khớp với lệnh chờ có trong bài các loại lệnh trong forex.
Tham khảo trực tiếp: điều khoản giao dịch của XM Global, phần định nghĩa swap và mục 40 về rollover.
Trader cần kiểm:
- Thời điểm: Lệnh còn mở lúc rollover có thể bị tính swap dù mới khớp vài phút.
- Chiều lệnh: Swap Long áp cho Buy, Swap Short áp cho Sell. Hai mức có thể khác dấu và thay đổi theo từng mã.
- Lệnh khóa: Giữ Buy và Sell cùng mã không bảo đảm swap triệt tiêu.
Khác với spread là gì và commission gắn với giao dịch, swap có thể phát sinh sau mỗi lần rollover.
Chênh Lệch Lãi Suất Và Markup Quyết Định Swap Âm Hay Dương
Về bản chất, Buy EURUSD tương đương nắm EUR và vay USD. Fed công bố biên lãi suất mục tiêu 3,75–4,00% ngày 16/09/2026, hiệu lực từ 17/09, còn lãi suất tiền gửi ECB là 2,50% từ 16/09/2026. Chênh lệch Buy khoảng −1,375%/năm trước markup khi lấy giữa biên Fed.
Giả sử 1 lot EURUSD ở giá 1,1000 có danh nghĩa 110.000 USD, tính theo 360 ngày:
- Trước markup: Buy khoảng −4,20 USD/đêm, Sell +4,20 USD/đêm.
- Markup giả định 1%/năm mỗi chiều: Buy thành −7,26 USD, Sell còn +1,15 USD.
- Markup giả định 1,6%/năm: Sell thành −0,69 USD, nên cả hai chiều đều âm.
Sàn dùng lãi suất liên ngân hàng hoặc tom-next, không lấy thẳng lãi suất chính sách, nên các số trên chỉ minh họa hướng swap.
Swap Của Vàng, Chỉ Số Và CFD Hợp Đồng Tương Lai
Với vàng và chỉ số, trader có thể xem CFD là gì trước khi so cách tính swap:
- Vàng XAUUSD: Buy giống vay USD để giữ vàng. Chênh lệch lãi USD, gold lease rate và markup khiến swap Buy thường âm.
- CFD chỉ số tiền mặt: Phí thường dựa trên giá trị danh nghĩa và lãi suất tham chiếu. Giả sử chỉ số 20.000 điểm, hợp đồng 1 USD/điểm và mức −7%/năm, chi phí là −3,89 USD/đêm, đêm gấp ba −11,67 USD.
- CFD hợp đồng tương lai: Có thể không thu swap qua đêm nhưng phát sinh điều chỉnh khi chuyển kỳ hạn, một nghĩa khác của rollover.
Cách Tính Phí Swap Theo Point, Theo Phần Trăm Và Ví Dụ EURUSD, XAUUSD
Cách tính phí swap phụ thuộc đơn vị của Swap Long và Swap Short trên MT5, nên trader cần đọc Swap type trước khi nhân.
Đọc Swap Type Trong Specification Trước Khi Tính
MT5 có tám kiểu Swap type:
- Point: Đơn vị giá phụ thuộc contract size và Digits.
- Tiền: Có ba kiểu theo tiền cơ sở, ký quỹ hoặc tài khoản.
- Phần trăm năm: Hai kiểu theo giá hiện tại hoặc giá mở. Tài liệu MQL5 dùng năm 360 ngày, sàn có thể dùng 365.
- Re-open: Hai kiểu này đóng và mở lại theo giá Close hoặc Bid.
Tham khảo trực tiếp: hướng dẫn Market Watch của MetaTrader 5.
Kích thước một point bằng 10 mũ âm Digits:
Swap (theo point) = Swap (point) × Contract size × Kích thước 1 point × Số lot × Số ngày tính swap
Giá trị danh nghĩa bằng giá nhân contract size nhân số lot:
Swap (theo %) = Giá trị danh nghĩa × Swap (%/năm) ÷ 360 × Số ngày tính swap
Lệnh mở thứ Hai, đóng trước giờ chốt thứ Sáu có 1 + 1 + 3 + 1 = 6 ngày.
Ví Dụ Swap EURUSD Theo Point Và Theo Phần Trăm
Giả sử EURUSD có năm chữ số và contract size 100.000 EUR, khi đó một point mỗi lot bằng 1 USD. Swap Long −9,5 point, Swap Short +2,1 point đều giả định.
| Tình huống giữ lệnh | Số ngày tính swap | Buy 1 lot | Sell 1 lot |
|---|---|---|---|
| Qua một đêm thường | 1 | −9,50 USD | +2,10 USD |
| Qua đêm thứ Tư | 3 | −28,50 USD | +6,30 USD |
| Mở thứ Hai, đóng thứ Sáu trước giờ chốt | 6 | −57,00 USD | +12,60 USD |
| Giữ trọn một tuần | 7 | −66,50 USD | +14,70 USD |
| Giữ bốn tuần | 28 | −266,00 USD | +58,80 USD |
Buy 0,5 lot trong sáu ngày bị trừ −28,50 USD.
Ở giá giả định 1,1000, danh nghĩa 1 lot là 110.000 USD. Swap Long −2%/năm cho −6,11 USD/đêm khi chia 360, hoặc −18,33 USD đêm thứ Tư. Swap Short +0,5%/năm cho +1,53 USD/đêm, còn nếu chia 365 thì mức Buy là −6,03 USD, lệch 1,39%.
Ví Dụ Swap XAUUSD: Cùng Số Swap, Khác Digits Lệch 10 Lần
Giả sử XAUUSD có hợp đồng 100 oz như trong bài cách tính pip vàng và swap giả định là Long −40 point, Short +12 point:
- Hai chữ số: Một point bằng 0,01 USD/oz, tức 1 USD mỗi lot. Buy 0,10 lot từ thứ Ba đến thứ Năm chịu bốn ngày swap và bị trừ −16,00 USD. Với 1 lot, Buy là −40 USD, Sell +12 USD mỗi đêm thường.
- Ba chữ số: Một point bằng 0,001 USD/oz, tức 0,10 USD mỗi lot, nên lệnh trên bị trừ −1,60 USD.
Với swap theo phần trăm, giá vàng giả định 4.150,00 USD/oz và Swap Long −6%/năm. Lệnh 0,10 lot có danh nghĩa 41.500 USD, bị trừ −6,92 USD/đêm hoặc −20,75 USD vào đêm gấp ba.
Triple Swap Thứ Tư Và Giờ Chốt Swap Theo Giờ Máy Chủ
Triple swap là lần rollover có hệ số ba vì forex giao ngay thanh toán T+2, tức sau hai ngày làm việc. Rollover thứ Tư đẩy ngày giá trị từ thứ Sáu sang thứ Hai.
Một tuần forex vẫn có 7 ngày swap: rollover đêm thứ Tư gánh 3 ngày do lịch thanh toán T+2, không phải phí phạt.
Lịch Swap 3 Ngày Theo Nhóm Sản Phẩm
Swap 3 ngày thứ Tư không áp dụng cho mọi mã. Lịch cần đọc theo nhóm sản phẩm:
- Thứ Tư: XM, Vantage, IC Markets, Ultima và trích đoạn Help Center Exness ghi lịch này cho forex, kim loại phù hợp.
- Thứ Sáu: Chỉ số, năng lượng và một số cổ phiếu, ETF hoặc hàng hóa thường theo lịch này ở các sàn tương ứng.
- Ngoại lệ: Ultima ghi XPTUSD gấp ba thứ Sáu, còn XAUUSD thứ Tư. Theo trích đoạn Help Center Exness, USDCAD gấp ba thứ Năm và nhóm năng lượng không gấp ba, còn cách xem swap của từng mã có trong bài phí qua đêm Exness. Hợp đồng XM ghi swap crypto tính hằng ngày, kể cả cuối tuần.
Phí Qua Đêm Forex Tính Từ Mấy Giờ Theo Giờ Việt Nam
Phí qua đêm forex thường chốt lúc 00:00 giờ máy chủ, tương ứng 04:00 giờ Việt Nam nếu GMT+3 và 05:00 nếu GMT+2.
| Cách ghi giờ chốt swap | Thời điểm áp dụng | Giờ Việt Nam |
|---|---|---|
| 00:00 máy chủ GMT+3 | Đến hết tuần 26–30/10/2026 | 04:00 |
| 00:00 máy chủ GMT+2 | Từ tuần 02/11/2026 | 05:00 |
| Exness: 21:00 GMT mùa hè, 22:00 GMT mùa đông | Theo mùa | 04:00 / 05:00 |
| XM Global: 22:00 GMT | Không nêu đổi giờ theo mùa | 05:00 |
Nguồn: Help Center Vantage, Ultima, Help Center Exness qua trích đoạn và hợp đồng XM Global, đối chiếu 16/10/2026. Ngày đổi giờ máy chủ ngoài Vantage chưa xác minh.
Theo NIST, Mỹ hết giờ mùa hè 01/11/2026, còn châu Âu đổi giờ 25/10/2026, nên tuần 26–30/10/2026 có độ lệch phiên. Trader nên kiểm Market Watch và xem giờ giao dịch forex theo giờ Việt Nam.
Tài Khoản Swap Free Là Gì: Phí Thay Thế Và Điều Kiện Từng Sàn
Tài khoản swap free hay Islamic không cộng trừ swap thông thường. Trader vẫn có thể chịu phí quản trị, phí giữ lệnh hoặc bị thu hồi trạng thái.
Ba mô hình cần phân biệt là:
- Phí quản trị: Vantage và Ultima có khoản thay swap cho sản phẩm áp dụng.
- Ân hạn: IC Markets cho tối đa năm ngày, HFM quy định theo mã, rồi có thể thu phí.
- Điều kiện cấp: Exness xét khu vực hoặc hành vi, còn XM dành tài khoản Islamic cho khách phù hợp yêu cầu tín ngưỡng.
Bảng Điều Kiện Swap Free Của 6 Sàn
| Sàn | Đối tượng, cách mở | Khoản thay swap | Ngày miễn, sản phẩm có phí | Nguồn, mức xác minh |
|---|---|---|---|---|
| Exness | Theo quốc gia hoặc hành vi giao dịch | Chưa xác minh | Có thể bị hủy trạng thái, khi đó lệnh mở chịu swap | Help Center, qua trích đoạn |
| XM | Khách phù hợp tín ngưỡng, có thể cần bằng chứng | Điều chỉnh giá trị hợp lý với một số mã | Không nêu ngày miễn, có quyền thu hồi | Client Agreement mục 80–81, đã đọc |
| HFM | Tùy tài khoản và sản phẩm | Carry charge, mức chưa xác minh | Theo mã, XAUUSD được nêu 45 ngày | Trang chính thức, qua trích đoạn |
| Vantage | Tùy khu vực, do sàn xét | Phí quản trị có thể đổi | Không có mốc miễn chung được công bố | Help Center, đã đọc |
| IC Markets | Khách phù hợp tín ngưỡng, có thể cần bằng chứng | Phí giữ lệnh | Tối đa 5 ngày, dầu và khí từ ngày 1, USDJPY và GBPJPY từ ngày 3 | Điều khoản Global, đã đọc |
| Ultima | Chọn khi đăng ký hoặc liên hệ hỗ trợ | Phí quản trị | Tùy mã, một số nhóm không thu | Help Center, đã đọc |
Nguồn: điều khoản và Help Center từng sàn, đối chiếu 16/10/2026. Điều kiện tùy pháp nhân, khu vực và tài khoản. Bảng không xếp hạng.
Theo điều khoản swap free của IC Markets Global, lệnh forex mở thứ Hai tiêu 1 ngày ân hạn đêm thứ Hai, 1 ngày đêm thứ Ba và 3 ngày đêm thứ Tư. Vì vậy, thời gian ân hạn năm ngày kết thúc trước rollover thứ Năm.
Cảnh báo: XM và IC Markets liệt kê cash-back arbitrage là hành vi lạm dụng tài khoản swap free. Sàn có thể thu hồi trạng thái, truy thu phí, hủy giao dịch hoặc chấm dứt tài khoản.
Swap Trong Tổng Chi Phí Giao Dịch: So Với Spread, Commission Và Hoàn Phí
Swap âm có thể vượt spread khi lệnh được giữ dài. Trader có thể cộng các khoản chi phí như sau:
Tổng chi phí = Spread + Commission + Swap − Hoàn phí
Swap dương làm giảm tổng chi phí. Mức hoàn tính theo lot, tức số lot nhân mức hoàn mỗi lot. Từ cơ chế đó có thể suy ra khoản hoàn không tăng theo số đêm. Cơ chế hoàn theo lot được giải thích trong bài rebate forex tính theo lot.
Ví Dụ 3 Kịch Bản Giữ Lệnh EURUSD
Giả sử Buy 1 lot EURUSD trên XM Standard, không có commission và mức hoàn tham chiếu 8,10 USD/lot. Spread giả định 1,6 pip, tương đương 16 USD, và Swap Long giả định −9,5 point/đêm. Trader có thể đối chiếu loại tài khoản trong bài phí giao dịch XM.
| Kịch bản | Spread | Swap bị trừ | Tổng trước hoàn | Hoàn phí | Chi phí ròng | Hoàn bù được |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Đóng trong ngày | 16,00 | 0 | 16,00 | 8,10 | 7,90 | 50,6% |
| Mở thứ Hai, đóng thứ Sáu: 6 ngày swap | 16,00 | 57,00 | 73,00 | 8,10 | 64,90 | 11,1% |
| Giữ bốn tuần: 28 ngày swap | 16,00 | 266,00 | 282,00 | 8,10 | 273,90 | 2,9% |
Mức hoàn 8,10 USD/lot được đối chiếu ngày 16/10/2026. Spread và swap là số giả định, không phải mức sàn công bố và không dùng để xếp hạng.
Hoàn phí bù 50,6% khi đóng trong ngày. Sau sáu ngày, swap 57 USD gần gấp 3,6 lần spread và tỷ lệ bù còn 11,1%. Sau bốn tuần, swap 266 USD khiến tỷ lệ còn 2,9%.
Câu Hỏi Thường Gặp Về Phí Swap
Mở Lệnh Trước Giờ Chốt Vài Phút Có Bị Tính Swap Không?
Có, lệnh còn mở lúc rollover vẫn chịu swap, và XM Global nêu trường hợp mở 21:59 trước mốc 22:00 GMT. Với máy chủ GMT+3, lệnh mở 03:55 và đóng 04:10 giờ Việt Nam chịu một lần phí qua đêm forex. Trader nên kiểm giờ máy chủ.
Mở Lệnh Vào Thứ Tư Có Bị Swap 3 Ngày Không?
Không tự động, vì triple swap chỉ áp khi lệnh của mã có lịch gấp ba còn mở qua rollover thứ Tư. Chỉ số hoặc năng lượng thường gấp ba thứ Sáu. Trước khi giữ lệnh, trader nên kiểm Swap rates của đúng mã giao dịch.
Có Nên Giữ Lệnh Để Hưởng Swap Dương Không?
Không nên xem swap dương là nguồn lời chính, vì ví dụ giả định Sell 1 lot EURUSD trong sáu ngày chỉ nhận +12,60 USD, tương đương khoảng 1,26 pip. Biến động giá có thể vượt khoản đó, còn swap thay đổi theo lãi suất. Trader vẫn cần quản trị rủi ro giá.
Sàn Nào Miễn Phí Qua Đêm, Tài Khoản Swap Free Có Mất Phí Không?
Tài khoản swap free vẫn có thể phát sinh chi phí. Vantage và Ultima có phí quản trị, IC Markets thu phí sau tối đa năm ngày ân hạn, còn HFM quy định ngày miễn theo mã. Exness và XM còn đặt điều kiện để duy trì trạng thái swap free.
Hoàn Phí Có Bù Được Phí Swap Không?
Có thể bù một phần, nhưng tỷ lệ bù giảm dần khi swap âm cộng dồn qua nhiều đêm. Trong ví dụ EURUSD, mức bù lần lượt là 50,6%, 11,1% và 2,9% khi đóng trong ngày, giữ sáu ngày swap và giữ bốn tuần. Trader nên tính swap trước.
Kết Luận
Hiểu phí swap là gì giúp trader tính trước chi phí qua đêm. Cách tính phí swap bắt đầu từ Swap type, Digits, chiều lệnh và giờ rollover trong Specification.
Với máy chủ theo giờ New York, giờ chốt tham chiếu là 04:00 giờ Việt Nam đến hết tuần 26–30/10/2026 và 05:00 từ tuần 02/11/2026.
Trader có thể tra mức hoàn forex theo lot của từng sàn. Backcom.io là đối tác giới thiệu (IB) của các sàn và trích phần hoàn từ hoa hồng sàn trả, như nêu trong điều khoản và cảnh báo rủi ro.
Disclaimer: Nội dung được Backcom.io tổng hợp để tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị giao dịch. Giá, spread, markup và mức swap trong các phép tính minh họa là giả định. Mức swap thực tế, giờ chốt, điều kiện swap free và mức hoàn có thể thay đổi theo sàn, pháp nhân và thời điểm. Giao dịch forex, CFD có đòn bẩy có thể gây mất toàn bộ vốn.
